Comment décrocher un stage en M&A : le guide complet et détaillé

Le M&A est l’un des secteurs les plus sélectifs de la finance. Pour maximiser vos chances : 1) un parcours académique solide + 1ère expérience en finance, 2) une recherche proactive (LinkedIn, sites carrières, candidatures spontanées), 3) un dossier irréprochable (CV 1 page en anglais, lettre personnalisée), 4) un entraînement technique intensif (DCF, LBO, multiples), 5) du networking ciblé.

Sommaire

• Pourquoi faire un stage en M\&A ?

• Les prérequis avant de postuler

• 🎓 Un bon parcours académique

• 📑 Une première expérience en finance
• Où trouver un stage en M\&A ?

• Construire un CV et une lettre de motivation en béton

• 📄 Le CV

• 📝 La lettre de motivation
• Préparer les entretiens en M\&A
• Booster ses chances grâce au networking
• Ne pas négliger les structures alternatives
• Erreurs fréquentes à éviter
• Timeline de candidature recommandée
• Conclusion
• FAQ
• Checklist rapide

Pourquoi faire un stage en M\&A ?

Avant de se lancer, comprenez pourquoi un stage en M\&A est stratégique pour votre carrière. Principaux avantages :

• 📊 Courbe d’apprentissage accélérée : modélisation financière, analyse sectorielle, valorisation (DCF, comparables), rédaction de pitch books.
• 💼 Accès aux meilleurs débouchés : private equity, venture capital, conseil en stratégie, direction financière, M\&A en corporate.
• 📈 Réseau professionnel solide : interaction avec dirigeants, investisseurs, experts sectoriels.
• 💰 Rémunération attractive : surtout en grandes banques et boutiques M\&A.

En somme, c’est un stage très formateur qui valorise immédiatement un CV et ouvre de nombreuses portes.

Les prérequis avant de postuler

🎓 Un bon parcours académique

Les recruteurs M\&A attachent une grande importance au niveau académique. Pas besoin d’être dans le top 3, mais affichez un parcours solide avec des cours comme :

• Corporate finance
• Fusions-acquisitions
• Évaluation d’entreprise
• Comptabilité financière
• Analyse stratégique

Ces enseignements montrent votre intérêt et votre capacité à appréhender les enjeux techniques.

📑 Une première expérience en finance

Avant d’attaquer le M\&A, réalisez un 1er stage en audit, contrôle de gestion, analyse financière, ou finance en start-up/PME. Un passage en private equity ou en transaction services est aussi un excellent tremplin.

Où trouver un stage en M\&A ?

Beaucoup se limitent aux job boards (Jobteaser, Welcome to the Jungle, Indeed). Pour décrocher en M\&A, élargissez vos canaux :

• LinkedIn : offres non publiées ailleurs + prise de contact directe avec recruteurs/analystes.
• Sites carrières des banques et boutiques M\&A : Rothschild, Lazard, Messier, Bryan Garnier, Alantra, etc.
• Forums & job fairs des écoles de commerce/ingénieurs.
• Candidatures spontanées : très efficaces en boutiques M\&A et cabinets de conseil financier.

💡 Astuce SEO & sourcing Tapez sur Google : Stage M&A + ville ou Stage analyste fusions acquisitions + nom de banque. Multipliez les variantes : “offre stage M\&A Paris”, “M\&A internship Paris/London”, “fusions acquisitions analyst stage boutique”.

Construire un CV et une lettre de motivation en béton

📄 Le CV

• En anglais dans \~95 % des cas
• 1 page maximum, structuré et lisible
• Mettez en avant : expériences financières, compétences Excel/PowerPoint, réalisations académiques, certifications (Bloomberg, CFA Institute courses), anglais et éventuelles langues supplémentaires.
• Ajoutez une rubrique “Compétences techniques” : DCF, comparables, transactions comparables, LBO, modélisation 3 états, data room, due diligence, VBA/Python (si pertinent).

Exemples de lignes d’impact (résultats concrets) :

• « Construit un modèle DCF complet (WACC, sensibilité), écart ±10 % vs. consensus broker »
• « Contribué à un pitch book sectoriel (25 slides) sur la foodtech : mapping concurrentiel, multiples EV/EBITDA »

📝 La lettre de motivation

• Personnalisée pour chaque offre
• Montrez votre motivation pour le M\&A, votre compréhension du métier, vos apports spécifiques (rigueur, résilience, sens du deal, esprit d’équipe).
• Citez 1–2 deals récents de l’équipe/la banque pour prouver votre suivi de l’actualité.

Objet & email de candidature (modèle rapide)

Subject: M&A Off-Cycle Internship – Application | [Votre Nom]

Dear [Team/Recruiter Name],
I am applying for the M&A [Off-cycle/Summer] Internship within [Bank/Team]. 
After [expérience], I developed strong skills in financial modelling (DCF, comps, LBO) and sector analysis.
I am particularly interested in your recent deal on [deal], which reflects [thèse d’investissement/positionnement].
Please find attached my CV and cover letter. I am available from [date] for [durée].

Best regards,
[Nom – Téléphone – LinkedIn]

Préparer les entretiens en M\&A

Les entretiens combinent technique, fit et actualité.

📊 Techniques

• Valorisation : multiples boursiers, transactions comparables, DCF, LBO
• États financiers : P\&L, bilan, cash-flow (liens 3 états)
• Modélisation Excel : business plan, prévisions, scénarios, sensi

👨‍💼 Fit / comportemental

• Pourquoi le M\&A ? Pourquoi cette banque/boutique ?
• Plus grande réussite/échec et apprentissages
• Travail sous pression, horaires, esprit d’équipe, feedbacks

📰 Actualité financière

• Deals récents, tendances de marché, taux/credit cycle
• Impacts macro/sectoriels (énergie, tech, santé, consumer, infra)

💡 Ressources d’entraînement : Mergers & Inquisitions / Breaking Into Wall Street. Lien recommandé : Mergers & Inquisitions – Recruitment

Booster ses chances grâce au networking

Dans le M\&A, le réseau est crucial ; beaucoup de stages se font par cooptation.

• Contactez des alumni de votre école via LinkedIn/annuaire
• Participez à des conférences/événements M\&A
• Coffee chats avec analysts/associates : conseils concrets, infos sur le process

Message LinkedIn (exemple court)

Bonjour [Prénom],
Étudiant(e) en [école], je m’intéresse à votre équipe M&A chez [banque]. 
Pourriez-vous m’accorder 10 minutes (call/café) pour comprendre vos attentes 
et mieux préparer mes candidatures ? 
Merci beaucoup !
[Signature]

Ne pas négliger les structures alternatives

Tout le monde rêve de Rothschild ou Lazard, mais il existe de nombreuses boutiques M\&A et cabinets de conseil financier très formateurs (souvent plus responsabilisants) : Capitalmind, Auris Finance, Financière Monceau, Oaklins, Clearwater, etc.

Avantages : exposition forte aux opérations, missions transverses, courbe d’apprentissage accélérée.

Erreurs fréquentes à éviter

• CV de 2 pages ou trop descriptif (pas de résultats)
• Lettre générique non personnalisée
• Ignorer l’actualité de l’équipe ciblée (deals, secteurs)
• Sous-estimer l’entretien technique (DCF/LBO)
• Candidater trop tard (calendrier rolling)
• Absence de relance (gracieuse) après candidature ou coffee chat

Timeline de candidature recommandée

• T-6 à T-5 mois : cartographiez banques/boutiques, mettez à jour CV/LinkedIn
• T-5 à T-3 mois : candidatures (sites carrières + spontané), networking actif
• T-3 à T-1 mois : entraînement intensif (technique + fit), mock interviews
• T : entretiens / case studies / tests Excel
• T+ : relances professionnelles, remerciements, suivi du pipeline

Conclusion

Décrocher un stage en M\&A demande travail, préparation et résilience. C’est accessible si vous :

• Construisez un parcours académique & pro cohérent
• Multipliez les candidatures et élargissez la prospection
• Maîtrisez parfaitement les concepts techniques
• Activez méthodiquement votre réseau

Pour aller plus loin, lisez cet article : 👉 Mergers & Inquisitions – Recruitment

FAQ

Quel niveau d’anglais est attendu ? Courant opérationnel (lecture/écriture de decks, calls clients). Visez un CV/cover letter sans faute + aisance à l’oral.

Faut-il savoir coder ? Pas obligatoire, mais VBA/Python peuvent vous démarquer pour l’automatisation et l’analyse.

J’ai une école non target : est-ce perdu ? Non. Doublez l’effort en expériences (audit/TS/PE), candidatures spontanées et networking.

Faut-il un stage off-cycle ou summer ? Les deux existent. Off-cycle (6 mois) en Europe est très courant et responsabilisant.

Combien de temps pour préparer les entretiens ? Comptez 4 à 8 semaines d’entraînement intensif (technique + fit) avec mock interviews.

Checklist rapide

• [ ] CV 1 page en anglais, centré résultats + techniques
• [ ] Lettre personnalisée avec 2 deals récents de la banque
• [ ] 30+ candidatures (sites carrières + spontané)
• [ ] 10–20 coffee chats ciblés (alumni/analysts)
• [ ] Entraînement DCF / LBO / comps + tests Excel
• [ ] Relances polies & remerciements après échanges